通过管理权力的内部公司律师绝缘,鼓励阶梯报告的建议

通过:Kabir Ahmed& Dezso Farkas

在2001年经济崩溃之后,公开交易的安然公司 - 由涉嫌会计欺诈 - 美国造成的。国会包括2002年Sarbanes-Oxley法案第307条(“Section 307”)。第307节要求内部公司律师向其公司报告公司不法行为和欺诈行为的实例“up the ladder”高级管理层和董事会(“Board”)。在某些情况下,第307条也允许内部律师“report out”证券交易委员会不法行为(“SEC’)。但是,遵守任何一种“reporting up” or “reporting out”第307条的规定,内部公司律师面临其高级执行团队(包括首席执行官)的可能的推送和报复。如果高级管理人员涉及不法行为,这尤其如此。另外,鉴于管理权对公司的影响’S法律部门关于招聘,纪律处分和射击,内部公司律师将犹豫不决,以担任举报人,并报告或报告企业不法行为的情况。

关于第307条的目前关于该条款是否允许向律师与律师冲突的条款’义务保持她的公司雇主’信息机密信息。但是,关于第307条的讨论较少’据报告提供,以及现有的管理权和治理结构如何劝阻内部公司律师从报告企业中的错误行为。当他们向可能参与不法行为的同一个高级管理人员报告不法行为时,公司律师如何从报复时,也有很少的指导。本文’因此,贡献是双重的。首先,本文将审查现有的管理和治理结构如何在遵守第307节时内部公司律师脸部的风险贡献’据报告提供。其次,本文提出了一种规范,改进的报告结构,需要内部律师绕过首席执行官(“CEO”)直接向董事会报告。我们的规范模型将使内部律师从高级管理层中的报复和推动中隔离。因此,企业律师应该更愿意向公司讨论公司不法行为并欺诈向其公司欺诈’纠正补救措施的董事会。反过来,这一增加的报告应加强企业透明度和投资者防止欺诈行为。